Harley-Davidson, Inc. (HOG) 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek konsolide gelirini %12 oranında artırdı. Bu artışa Harley-Davidson Motorcycle Company (HDMC) segmentindeki %13’lük büyüme ve Harley-Davidson Financial Services (HDFS) segmentindeki %10’luk artış öncülük etti. Faaliyet geliri bir önceki yıla göre %9 artış göstererek 241 milyon dolara yükseldi.
Harley-Davidson’ın elektrikli motosiklet bölümü LiveWire, aynı dönemdeki %25’lik gelir düşüşüne rağmen 2024’ün ilk yarısında ABD’deki en iyi yol üstü elektrikli motosiklet perakendecisi olarak önemli bir kilometre taşına ulaştı.
Önemli Çıkarımlar
- Konsolide gelir %12 artarken, HDMC ve HDFS sırasıyla %13 ve %10 büyüdü.
- Faaliyet geliri %9 artarak 241 milyon $’a ulaştı.
- Yeni motosikletlerin ABD perakende satışlarında hafif bir artış görülürken, uluslararası pazarlarda karışık sonuçlar elde edildi.
- Bayi envanterinin küresel olarak yaklaşık %30 oranında azaltılması bekleniyor.
- Hisse geri alım planları açıklandı ve 1 milyar dolarlık hisse geri alımı hedefleniyor.
- LiveWire satışları üç haneli bir artış göstererek yükselirken, büyüme ve karlılığa odaklanılması planlanıyor.
Şirket Genel Görünümü
- Harley-Davidson 2024 yılı sonuna kadar perakende ve toptan birim sevkiyatlarını dengelemeyi planlıyor.
- Şirket tüm yıl için perakende satış birimlerinin sabit kalmasını veya %3 artmasını, toptan sevkiyatların ise %7 ila %10 azalmasını öngörüyor.
- Gelir beklentisi %5 ila %9 düşüş ve %10,6 ila %11,6 arasında bir faaliyet geliri marjı olarak revize edildi.
- 2025 sonu için %15 faaliyet geliri marjı hedefi belirlenmiştir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- LiveWire’ın gelirleri yılın ilk yarısında %25 oranında azalmıştır.
- HDFS’deki genel tüketici temerrüdü, etkin bir şekilde yönetilmesine rağmen arzu edilenden daha yüksektir.
- Bazı uluslararası pazarlarda performans düşüşü yaşanmıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- LiveWire, ABD’nin önde gelen yol üstü elektrikli motosiklet perakendecisi oldu.
- HDFS’deki faaliyet geliri, daha yüksek faiz geliri ve daha düşük kredi zararı karşılığı nedeniyle %21 oranında artmıştır.
- Harley-Davidson müşterilerinin ortalama yaşı, istikrarlı bir genç müşteri tabanı ile sağlıklı kalmaya devam ediyor.
Bayanlar
- Şirket, STACYC’deki düşük gelir nedeniyle LiveWire segmenti için gelirde bir düşüş bildirdi.
- LiveWire için faaliyet zararı 57 milyon dolar olarak gerçekleşti, ancak bu beklentilere paraleldi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler üretim ve tedarik zincirindeki gelişmelere duydukları güveni dile getirdi.
- Touring motosikletlerin pazar payı 2. çeyrekte arttı ve yeni ürün yelpazesi olumlu karşılandı.
- Yılsonuna kadar bayi envanterinin küresel olarak %30, ABD’de ise %35 oranında azaltılması bekleniyor.
- Bayi ağı optimizasyonu ve gelecekteki ürün inovasyonu planları tartışıldı.
- Güncellenen işletme marjı beklentisi, kaldıraç ve üretim hacminin etkisini yansıtmaktadır.
Sonuç olarak, Harley-Davidson’ın 2024 yılının ikinci çeyreği, gelir ve işletme gelirinde kayda değer bir büyüme ile sağlam bir finansal performans sergiledi. Belirli pazar segmentlerindeki bazı zorluklara rağmen, şirketin envanter yönetimi ve hisse geri alımları gibi stratejik girişimleri ve LiveWire markasının başarısı, sürekli iyileştirme ve kârlılığa olan bağlılığını göstermektedir. Harley-Davidson, uzun vadeli görünümüne ve motosiklet endüstrisinde yenilik yapma ve liderlik etme yeteneğine güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Harley-Davidson’ın elektrikli motosiklet bölümü LiveWire, şirketin inovasyon ve büyüme stratejisinin odak noktası olmuştur. Son zamanlarda gelirlerde yaşanan düşüşe rağmen, markanın ABD’deki en iyi elektrikli motosiklet perakendecisi olarak konumu, hızla gelişen bir pazardaki potansiyelinin altını çiziyor. LiveWire’ın finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro’dan bazı önemli ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
LiveWire (LVWR) için InvestingPro Verileri, 1,58 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor ve kısa vadeli zorluklara rağmen uzun vadeli beklentilerine yatırımcı güvenini işaret ediyor. Şirketin Fiyat / Defter (P / B) oranı, 2024 yılının 1. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle 8,57’dir ve bu, varlıklarının defter değerine kıyasla primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu, LiveWire’ın şu anda hissedarlara temettü ödememesine rağmen, piyasanın gelecekteki büyüme beklentilerinin bir göstergesi olabilir.
Kârlılık açısından, LiveWire son on iki ayda kârlı olmamıştır ve raporlanan faaliyet geliri marjı -%344,8’dir. Analistler, Harley-Davidson’ın ikinci çeyreğinde LiveWire için bildirilen faaliyet zararı ile uyumlu olarak şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmiyor. Bununla birlikte, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduran LiveWire’ın sağlam nakit pozisyonu, mevcut finansal ortamda gezinmek ve gelecekteki büyüme fırsatlarına yatırım yapmak için bir yastık sağlıyor.
LiveWire için iki önemli InvestingPro İpucu:
1. Likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması, şirketin acil yükümlülüklerini yerine getirme ve potansiyel olarak stratejik girişimlere yatırım yapma kabiliyetinin olumlu bir göstergesidir.
2. Hisse senedi son altı ayda önemli bir darbe aldı ve fiyat toplam getirisi -%31,72 oldu, bu da piyasa oynaklığını ve yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor. Bu durum, şirketin uzun vadeli vizyonuna ve elektrikli motosiklet pazarındaki rolüne inanan yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları için https://www.investing.com/pro/LVWR adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanın. LiveWire ve diğer şirketlerdeki yatırım kararlarınızı yönlendirmenize yardımcı olacak 8 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
